中國的“基層金融”市場，對于很多人來說，可能是一個新鮮的名詞。中國“基層金融”市場包括民間資本市場、農(nóng)村金融市場、縣域市場、城市小微企業(yè)金融市場。這些“基層金融”市場給中國經(jīng)濟帶來了活力，提供了動力，在未來的發(fā)展趨勢上有很大的發(fā)展空間和增長空間。2010年年底，經(jīng)工商登記注冊的小微企業(yè)有1023萬戶，占中國企業(yè)總數(shù)的99%，提供了85%的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位，最終產(chǎn)品和服務(wù)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%o但銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2011年年末全國小微企業(yè)貸款余額達15萬億元，占全部貸款余額的27.3%o2011年年末，全國共有小額貸款公司4282家，同比2010年年底的2614家增量高達64%；貸款余額3915億元，同比2010年的1975億元增速高達98%o

　　然而，中國的“基層金融”市場在促進基層經(jīng)濟發(fā)展的同時，也存在著諸多的問題亟待解決。

　　一、中國“基層金融”市場存在的主要問題

　　(一)“基層金融”市場的戰(zhàn)略意義被忽視

　　近年來，匯豐、淡馬錫、世行國際金融公司、香港惠理集團、香港亞洲聯(lián)合財務(wù)、法國美信集團、日本邦民株式會社等外資金融機構(gòu)通過開設(shè)小額貸款公司爭相擠入中國“基層金融”市場。外資加速小貸公司布局，說明外資在從戰(zhàn)略上布局中國的“基層金融”市場，今后中國的“基層金融”市場在宏觀上有很大的增長空間。宏觀上，中國今后的發(fā)展要推動城鎮(zhèn)化，要提升農(nóng)業(yè)的層次，要縮小中西部差距、城鄉(xiāng)差距，包括西部大開發(fā)中的基礎(chǔ)建設(shè)，而強調(diào)金融服務(wù)于實體經(jīng)濟，都要求中國發(fā)展農(nóng)村和其他基礎(chǔ)的金融市場。由于基礎(chǔ)差、金融服務(wù)少，基層金融今后的增長幅度也大，盡管基層市場的金融業(yè)務(wù)比較分散，但增長潛力不可忽視。

　　然而，中國“基層金融”市場被本土金融機構(gòu)不斷忽視并邊緣化。國內(nèi)銀行業(yè)不僅產(chǎn)品雷同、創(chuàng)新雷同、市場扎堆，更沒有看到中國今后開放金融市場的前景。自本土銀行商業(yè)化改革以來，國有銀行包括農(nóng)業(yè)銀行紛紛撤出鄉(xiāng)鎮(zhèn)等農(nóng)村市場，以中信銀行為代表的中小銀行也準備跟緊國有大銀行，盯抓國企大客戶。

　　(二)以民間借貸為代表的“基層金融”風險令人擔憂

　　民間借貸的存在與運行一定程度上不僅提供了融資便利，也彌補了金融服務(wù)的不足；但其自發(fā)性、分散性、隱蔽性和不規(guī)范性等特征亦帶來了較顯著的負面影響。一是影響金融管理秩序。民間借貸長期游離于監(jiān)管之外，其金融活動的隱蔽性和資金總量的難以統(tǒng)計性，不僅影響監(jiān)管部門對經(jīng)濟形勢的準確研判，造成決策偏差；還一定程度上影響了監(jiān)管部門對金融市場的有效監(jiān)控。二是影響經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。因民間借貸長期缺乏有效監(jiān)管，再加上其對貸款項目可行性的評估能力缺失或評估程序不規(guī)范、把關(guān)不嚴等因素影響，導(dǎo)致其所借貸的資金極易流入國家限制發(fā)展的行業(yè)、企業(yè)，有悖經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的初衷，削弱信貸政策在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整上的引導(dǎo)力。三是容易滋生犯罪活動。民間借貸脫離監(jiān)管體系，在資金借貸、管理和運作上極不規(guī)范，不僅容易與非法吸收公眾存款、高利轉(zhuǎn)貸、違法發(fā)放貸款等經(jīng)濟犯罪案件交織產(chǎn)生；而且容易成為集資詐騙、洗錢等犯罪活動的工具與渠道。同時，由于不少民間借貸者在催討資金過程中不惜采取非法手段，極易形成帶有黑社會性質(zhì)的犯罪組織。四是影響社會大局穩(wěn)定。民間借貸者的資金大多來自不特定的群體，再加上其融資和借貸的操作程序和手續(xù)都過于簡單，如借貸憑據(jù)不健全，法律效力不足，沒有相應(yīng)的抵押擔保，僅憑雙方的信用程度和私人關(guān)系等，導(dǎo)致其具有高風險隱患性，一旦融資方或借貸方出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、項目運轉(zhuǎn)不靈而難以支付到期本息等情況，則很容易引發(fā)群體性事件，從而影響社會穩(wěn)定。

　　(三)政策風險桎梏著小貸公司的發(fā)展

　　自2008年頒布《小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》以來，小額貸款公司從最初的不到500家發(fā)展到2010年年末的2614家，發(fā)展十分迅速。它在滿足中小企業(yè)融資和促進欠發(fā)達地區(qū)以及廣大農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。但該行業(yè)作為一個剛起步的新興行業(yè)，有很多問題和缺陷有待發(fā)現(xiàn)和解決。一是資金問題。小額貸款公司的資金來源是它發(fā)展的瓶頸，由于《意見》中相關(guān)規(guī)則的限制，它的融資渠道十分有限。同時，它的身份屬于非銀行金融企業(yè)，無法正常享受金融機構(gòu)的優(yōu)惠政策。不僅如此，對于利息收入，公司還需繳納全額營業(yè)稅和25%的所得稅，可見承擔的賦稅也加重了企業(yè)的資金問題。二是風險問題。由于無法參與銀行個人征信系統(tǒng)，小額貸款公司面臨著嚴重的信息不對稱。在缺乏貸前和貸后調(diào)查的情況下，公司很容易與不良信用客戶發(fā)生借貸關(guān)系。同時，公司目前無法形成規(guī)模效益，抵抗風險的能力也很弱，一些突發(fā)性事件就可能導(dǎo)致企業(yè)陷入危機。三是布局問題。小額貸款公司的布局存在著縱向和橫向兩方面的問題。從橫向來看，公司呈現(xiàn)出“東多西少”的態(tài)勢。2010年年末，浙江、江蘇和安徽三省注冊的小額貸款公司達到504家，占總數(shù)的19.3%，而西部地區(qū)的西藏、新疆以及青?？偣膊?4家，其中西藏自治區(qū)只有一家。另一方面，小額貸款公司多扎堆于商業(yè)銀行較多的城鎮(zhèn)地區(qū)，對于真正擁有小額貸款市場的基層村鎮(zhèn)缺乏重視。這種布局導(dǎo)致公司不僅要接受來自各個商業(yè)銀行的壓力，還形成了行業(yè)內(nèi)部的激烈競爭，不利于小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。四是發(fā)展問題。缺乏有效監(jiān)管和法律保障以及盈利能力弱也是制約其發(fā)展的重要因素。雖然有《意見》和《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》等文件相繼出臺，但彼此并不能構(gòu)成一個完整的體系，特別是專門法律的空缺使得小額貸款公司的利益缺乏保障。另外，根據(jù)小額貸款公司管理辦法規(guī)定，以有限責任公司形式注冊的，其注冊資金不得低于3000萬元人民幣；以股份有限公司形式注冊的，其注冊資本不得低于6000萬元人民幣。可見，公司成立的前期投資是很大的，再加上各項成本及稅負，即使經(jīng)營良好的公司三年內(nèi)基本只能處于微盈利狀態(tài)，脆弱的盈利能力也限制了其發(fā)展的空間。

　　(四)農(nóng)村金融是中國金融工作的薄弱環(huán)節(jié)

一直以來，農(nóng)村金融都是中國金融工作的薄弱環(huán)節(jié)，主要表現(xiàn)為農(nóng)村地區(qū)風險承受能力脆弱，缺少抵押的資產(chǎn)，而這又與中國長期利用城鄉(xiāng)剪刀差，犧牲農(nóng)民

支持城市發(fā)展有關(guān)。由于長期以來的忽視，中國“基層金融”市場存在著基礎(chǔ)薄弱、服務(wù)覆蓋率低下、金融系統(tǒng)不完善等諸多問題。由于宏觀政策的某些作用，造成了金融機構(gòu)對“基層金融”市場的拋棄和邊緣化。但是，在中國未來宏觀趨勢上，推動城鎮(zhèn)化、縮小城鄉(xiāng)差距、縮小西部差距等是既定路徑。那么，中國“基層金融”市場無疑具有不可忽視的增長潛力。如果中國忽視“基層金融”市場的維護與建設(shè)，則中國的監(jiān)管層和金融機構(gòu)在將來恐怕要付出沉重代價。同時，農(nóng)村金融市場存在的風險隱患如果不及時正確對待和積極穩(wěn)妥處理，未來可能對穩(wěn)定和諧的政治要求造成不利。

　　二、發(fā)展中國“基層金融”市場的對策建議

　　民間借貸存在的風險、小貸公司經(jīng)營發(fā)展和農(nóng)村金融市場存在的諸多問題，其關(guān)鍵表現(xiàn)為中國“基層金融”市場處于金融市場的“被拋棄”和“被邊緣化”狀態(tài)，對中國經(jīng)濟乃至中國政治都具有潛在的巨大風險。那么，如何解決這些問題呢？

　　(一)高度重視，以涉農(nóng)金融為突破口抓緊布局基層金融市場

　　一是進一步擴大空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融覆蓋面，抓緊布局農(nóng)村金融市場。據(jù)了解，目前，我國金融空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)(2011年年底還有1969個)仍占全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)總數(shù)的1/4。放寬農(nóng)村金融市場的準入條件，包括放寬農(nóng)村金融發(fā)起人的資格，引導(dǎo)民間資本進入農(nóng)村金融市場，擴大現(xiàn)有農(nóng)村金融市場供給不足的缺陷。二是引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行主要開發(fā)農(nóng)村金融市場，擴大現(xiàn)有農(nóng)村金融市場供給不足的缺陷。三是將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人資格擴大至非銀行金融機構(gòu)，如證券機構(gòu)、保險機構(gòu)、信托機構(gòu)等。對于符合要求的商業(yè)銀行，應(yīng)鼓勵其在農(nóng)村金融空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，尤其是中西部地區(qū)的欠發(fā)達農(nóng)村開設(shè)分支機構(gòu)，增加中西部地區(qū)農(nóng)村的金融機構(gòu)數(shù)量，滿足農(nóng)村金融服務(wù)的需求。四是為村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展提供更為有利的條件，比如建立存款保險機制，更為靈活的運營模式和更寬松的監(jiān)管政策，以及稅負政策優(yōu)惠，來化解中國基層金融機構(gòu)面臨的更高的機構(gòu)風險。

　　(二)全力以赴，促進民間借貸健康發(fā)展

　　民間借貸雖然功罪并存，但其長期存在和發(fā)展已是不爭的事實。唯有規(guī)范發(fā)展并積極建立多層次的金融市場，才是理順、規(guī)范和完善金融市場的長效之策。一是健全法律體系，實現(xiàn)民間借貸的規(guī)范化。首先，要進一步健全民間借貸的法律制度體系，早日出臺民間借貸管理的系列措施。如《放貸人條例》等法律法規(guī)，在民間借貸的設(shè)立條件、操作規(guī)程、運作程序以及管理機構(gòu)、服務(wù)機構(gòu)、登記備案、信息監(jiān)測統(tǒng)計體系、市場預(yù)警機制等多方面加以完善和規(guī)范。其次，要針對民間借貸與非法吸收公眾存款、集資詐騙、高利轉(zhuǎn)貸、違法發(fā)放貸款等違法違規(guī)行為難以區(qū)分的現(xiàn)狀，盡快出臺相關(guān)的法律法規(guī)，以厘清正常民間借貸和其他非法金融活動的區(qū)別。二是強化監(jiān)管力度，推進民間借貸的陽光化。相關(guān)部門不僅要將民間借貸納入監(jiān)管范疇，而且要建立完善的民間借貸監(jiān)控體系，對民間借貸的融資規(guī)模、資金流向、融資對象、融資期限及利率變動等加強監(jiān)控，定期分析和發(fā)布信息，適時進行風險提示和預(yù)警。同時，要建立民間借貸中介制度和行業(yè)管理制度，大力發(fā)展民間借貸協(xié)會組織，促進民間借貸健康發(fā)展。此外，還要嚴厲打擊和取締非法吸儲、放高利貸、“炒錢”等違法行為以及與民間借貸相關(guān)的黑社會性質(zhì)的組織犯罪及其他暴力性犯罪，切實將民間借貸納入法制化軌道。三是搭建融資平臺，促進金融市場的多元化。一方面，要建立多渠道、多元化的資金供給體系和投資渠道，實現(xiàn)民間借貸與銀行借貸的良性互補。如推動商業(yè)銀行積極開展中小額貸款活動，鼓勵民間資本發(fā)展新型金融機構(gòu)、社區(qū)銀行和私募投資基金等，嘗試民間資本與擔保機構(gòu)、典當業(yè)等融合對接等。另一方面，要積極搭建融資信息平臺，建立暢通、迅捷的借貸對接平臺；并積極改善融資服務(wù)，簡化中小額貸款手續(xù)和程序，及時為客戶特別是中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

　　(三)多措并舉，實現(xiàn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展

　　一是積極推動接入信貸征信系統(tǒng)，建立行業(yè)內(nèi)部安全操作體系。小額貸款公司行業(yè)協(xié)會應(yīng)該積極爭取中國銀行對其參與企業(yè)與個人征信系統(tǒng)的授權(quán)，并以農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等與自身具有相似特點的金融機構(gòu)為模版，探索出適用于自身的參與征信系統(tǒng)的技術(shù)方式，從而消除信息不對稱，降低企業(yè)運營風險。同時，行業(yè)內(nèi)部還需建立自身的安全操作體系，從貸前信息分析到貸中手續(xù)辦理再到貸后信息回饋等環(huán)節(jié)進行全方位控制，形成合理健全的貸款管理制度、客戶服務(wù)制度、風險防范制度，提升行業(yè)核心競爭力。二是完善法律法規(guī)體系，明確行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)。為實現(xiàn)小額貸款公司良性、可持續(xù)的發(fā)展，相關(guān)部門必須盡快出臺具有針對性的法律法規(guī)，明確其合理的法律地位，并且為其業(yè)務(wù)運行提供有力地法律保障。另外，政府還需進一步明確小額貸款公司的監(jiān)管機構(gòu)，在對其規(guī)范操作進行監(jiān)管的同時也有效地保護公司的合法利益。三是注重專業(yè)人才培養(yǎng)，逐步擴展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。21世紀的競爭是人才的競爭。小額貸款公司在吸納社會高端專業(yè)人才的同時，也要注重對其他工作人員的培訓(xùn)，提升他們的業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)。除此之外，公司需建立內(nèi)部競爭機制，通過多層次、多渠道、多方位來選拔人才，為企業(yè)適應(yīng)社會主義市場化改革和知識經(jīng)濟時代的到來做好準備。另外，小額貸款公司要逐步擴展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，地域上要從農(nóng)村走向城鎮(zhèn)，服務(wù)對象上要突破農(nóng)業(yè)走向第三產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品開發(fā)上要講究創(chuàng)新原則，開發(fā)出不同擔保形式、不同期限、不同付息方式的多樣化產(chǎn)品組合，以期更好地滿足消費者，為公司開拓市場提供堅實保障。四是取消部分限制條件，加大政策支持力度。小額貸款公司成立之初是希望通過市場機制來實現(xiàn)利率的調(diào)控，但是處于現(xiàn)實情況的考慮，央行一直未完全放開對利率的限制，這直接導(dǎo)致了市場有效性的喪失，而小額貸款公司也失去了所特有的優(yōu)勢。同時，也可以考慮逐漸放寬對其融資方式的限制，加大金融機構(gòu)對它的融資額度。而政府也要為小額貸款公司創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境，在稅收等方面給予一定的政策優(yōu)惠和支持。

　　(四)改革創(chuàng)新，加強農(nóng)村金融市場的建設(shè)

一是加強我國農(nóng)村金融法律制度的建設(shè)，有效的引導(dǎo)我國農(nóng)村金融市場的規(guī)范和完善。從國外成功的案例不難發(fā)現(xiàn)，有針對性和保護性的農(nóng)村金融市場法律法規(guī)的建設(shè)，確實能夠有效的保證農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定及其職能的有效發(fā)揮，在規(guī)范的市場條件下，農(nóng)業(yè)才能有保證的穩(wěn)定發(fā)展，農(nóng)民才能從中受益，才能在整體的農(nóng)村金融環(huán)境中實現(xiàn)良性循環(huán)。二是提高政府在農(nóng)村金融市場的調(diào)控和指導(dǎo)作用。我國是農(nóng)業(yè)大國，“三農(nóng)”問題也是我國一直面臨的重大問題。調(diào)整和培育我國農(nóng)村金融市場，除了依靠市場自己的調(diào)節(jié)機制外，還很大程度的依靠政府的強制力和宏觀調(diào)控力。三是深化商業(yè)銀行的改革，完善農(nóng)村金融機構(gòu)的結(jié)構(gòu)治理和經(jīng)營機制，完善農(nóng)村政策性金融體系，有效促進新的更好更規(guī)范的農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展，有效引導(dǎo)其對農(nóng)村經(jīng)濟的支持。四是制定配套的政策措施，加大政策性金融的支農(nóng)力度，發(fā)放政策性貸款，建立信用擔保機構(gòu)和農(nóng)村保險來分擔和轉(zhuǎn)移金融機構(gòu)風險，以提高金融機構(gòu)提供農(nóng)村信貸的積極性?？煽紤]：減免全部或部分從事農(nóng)村微貸業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)的相關(guān)稅收；放寬信貸規(guī)模控制；建立貼合農(nóng)村現(xiàn)狀的金融特點卻也相對獨立于現(xiàn)有的金融監(jiān)管機構(gòu)的金融監(jiān)管機構(gòu)，創(chuàng)造適合各地實際的靈活多樣的監(jiān)管方式。五是確立穩(wěn)定且保證效率的銀行監(jiān)管機制，盡量減少和避免由于銀行業(yè)務(wù)和信貸分配不均導(dǎo)致的農(nóng)村金融市場和城市金融市場的失衡，加強對相關(guān)金融機構(gòu)的治理以及內(nèi)部控制，有效促進信貸資源優(yōu)化配置的積極性和主動性。^